Comment survivre à un repli du marché – des leçons pour rendre l’investissement moins intimidant

La direction que prennent les marchés boursiers vous préoccupe? Lorsqu’il s’agit d’investir, votre principal objectif est sans doute d’accroître et de préserver votre patrimoine. Depuis toujours, les placements en actions procurent un bon taux de rendement à long terme. Mais cette notion nous échappe facilement en contexte de volatilité sur les marchés.

Lorsque des événements majeurs font fluctuer le marché boursier, votre réaction immédiate peut être de vendre vos placements et de rester en marge du marché. Toutefois, les événements passés ont permis de tirer de grands enseignements qui peuvent vous aider à composer avec le prochain repli.

Mentionnons notamment la pratique exemplaire qui consiste à diversifier son portefeuille et à conserver ses placements. Il existe une longue liste de krachs et d’événements qui ont fait fluctuer le marché boursier. Dans cet article, vous trouverez des exemples d’événements récents et des points à retenir sur chacun d’entre eux.

Resserrement des conditions financières 

Les marchés se sont redressés de façon marquée après la pandémie de COVID-19, mais ceux des actions et des titres à revenu fixe sont toujours exposés à l’incertitude aujourd’hui..

Les tensions géopolitiques, les craintes de récession, les turbulences dans le segment des banques régionales américaines et l’inflation élevée ont incité les banques centrales à relever les taux d’intérêt. Même si la Réserve fédérale américaine a signalé la fin de son cycle de relèvement des taux – amenant un certain répit aux marchés –, ce contexte s’est avéré plus difficile pour les actions et les obligations de sociétés. D’un point de vue positif, la volatilité du marché offre aux investisseurs actifs l’occasion de trouver une bonne valeur dans des sociétés fondamentalement solides et bien gérées qui sont toujours à même de tirer leur épingle du jeu dans une conjoncture d’inflation élevée.

Le retour de la volatilité sur les marchés confirme l’importance de détenir un portefeuille bien diversifié, qui peut aider à réduire les pertes en cas de repli des marchés. 

Pandémie de COVID-19 

En mars 2020, alors que les infections au COVID-19 s’accéléraient à l’échelle mondiale, les pays du monde entier ont mis en place des confinements, arrêtant de fait leurs économies. L’anticipation d’une récession mondiale et l’incertitude liée à la propagation exponentielle d’un virus inconnu ont entraîné une forte baisse des marchés. L’indice MSCI Monde, une jauge des actions mondiales, a chuté de 34 % entre son pic du 19 février et son creux du 23 mars.

La rapidité de la chute des marchés boursiers et de la reprise subséquente distingue la crise de la COVID-19 des krachs boursiers antérieurs. Aux États-Unis, l’indice S&P 500 a retrouvé son pic de février 2020 en moins de six mois, ce qui constitue le rebond le plus rapide jamais enregistré pour un grand marché baissier (lorsqu’un marché connaît des baisses de cours prolongées).

Trois facteurs importants ont contribué au rebond marqué qui a suivi la pandémie : 

• Les interventions énergiques des gouvernements, y compris des programmes de soutien pour les entreprises et les particuliers  
• La résilience relative des infrastructures financières 
• Le monde virtuel dont les entreprises de technologie peuvent tirer profit 
   

Crise financière mondiale de 2008 

En 2008, les banques et les sociétés de placement ont été surexposées aux prêts hypothécaires accordés à des personnes ayant une mauvaise cote de crédit (connus sous le nom de prêts hypothécaires à risque). Bien que de nombreuses institutions n’aient pas été directement engagées dans l’émission de cette dette, elles ont investi dans une série de ces prêts hypothécaires à risque.

Lorsque ces prêts hypothécaires à risque ont commencé à faire défaut et que le marché immobilier s’est effondré, les banques et les sociétés de placement ont été exposées à des pertes importantes. Cette situation a compromis le système financier mondial et a nui à la liquidité à court terme (la facilité avec laquelle un actif ou un titre peut être converti en espèces sans incidence sur son prix de marché). Cette crise a contraint les gouvernements et les autorités à intervenir en mettant en place des plans de soutien pour aider les institutions financières. L’insuffisance de réglementation et de surveillance du secteur financier a contribué à la forte baisse du marché. 

Enseignements importants à tirer des événements majeurs sur le marché 

Tout d’abord, la diversification est essentielle. C’est un principe de base pour réussir à long terme et pour composer avec la volatilité. Il est important de veiller à ce que vos placements soient diversifiés. Personne ne peut prédire l’avenir; qu’une récession ou une crise majeure approche ou que le resserrement des conditions financières perdure, il est important de conserver un portefeuille bien diversifié.

Une autre règle à suivre qui fait consensus : il faut s’en tenir à son plan et conserver ses placements.

Le rebond observé après le krach attribuable à la COVID-19 a marqué la reprise la plus rapide de l’histoire des marchés baissiers, ce qui a démontré l’importance de conserver ses placements et de ne pas les vendre lorsque des événements traumatisants surviennent sur le marché. Les gens qui ont continué à investir pendant la pandémie profitent de la reprise du marché. 

Solutions possibles pour vous 

Peut-être approchez-vous de la retraite et vous sentez-vous nerveux en pensant aux répercussions de la volatilité boursière sur votre portefeuille. Si vous commencez à tirer un revenu de vos placements, vous devriez vous assurer que votre épargne durement gagnée ne s’évanouira pas en fumée. Il se peut aussi que vous épargniez pour les études de vos enfants et que vous souhaitiez une expérience de placement harmonieuse ainsi qu’un sentiment de contrôle tout en épargnant pour les aider à atteindre leur plein potentiel.

Les solutions gérées peuvent vous offrir une solution clé en main bien diversifiée dans laquelle vous pouvez investir en fonction de vos buts et objectifs financiers. Divers programmes de solutions gérées sont offerts. Qu’il s’agisse de réduire le risque ou de favoriser l’atteinte de vos objectifs, il y a un portefeuille pour vous. Communiquez avec nous, et nous pourrons examiner vos options.  

Prochaines étapes

Nous vivons dans un monde complexe marqué par une incertitude croissante et des marchés en perpétuelle mouvance. Je peux vous aider : 

• À comprendre l’incidence des conditions actuelles du marché sur vos placements 
• À passer en revue vos objectifs à court et à long terme et à déterminer si vous devez apporter des changements à votre portefeuille de placement pour rester sur la bonne voie  
• À créer un programme financier pour mieux résister à la volatilité des marchés
   

Appelez-moi ou envoyez-moi un courriel, et voyons ce qu’il est possible de faire pour vous aider à composer avec les conditions du marché d’aujourd’hui.