Connaître votre tolérance au risque

Le risque est souvent considéré comme un élément négatif, mais ce n’est pas forcément le cas. Lorsque vous planifiez à long terme, connaître votre tolérance au risque peut vous aider à mettre les choses en perspective. 

Qu’est-ce que la tolérance au risque? 

Quand on parle de placements, la tolérance au risque est une évaluation de notre capacité à tolérer une baisse de la valeur de nos placements attribuable à la volatilité des marchés. 

Quel niveau de risque êtes-vous prêt à courir? 

Votre volonté d’accepter le risque dépend de votre personnalité et de votre propension à vous inquiéter de vos placements.

Si les fluctuations du marché vous préoccupent, vous avez probablement une tolérance au risque plutôt faible et vous pourriez préférer les placements assortis d’un risque de perte moins élevé, mais offrant un taux de rendement inférieur.

En revanche, si l’idée de laisser votre argent investi et de vous en tenir à votre programme de placement à long terme ne vous fait pas peur malgré les fluctuations du marché, vous avez sans doute une tolérance au risque plus élevée.

En cas de doute quant à votre tolérance au risque, posez-vous les questions suivantes : 

• Vais-je avoir besoin de l’argent que j’investis à court ou à long terme? 
• Comment est-ce que je réagirais si mon placement perdait subitement une bonne part de sa valeur? 
   

Connaître votre tolérance au risque peut vous préparer aux fluctuations du marché et réduire grandement votre stress. Connaître votre tolérance au risque peut vous préparer aux fluctuations du marché et réduire considérablement votre stress. Je peux vous aider à déterminer votre tolérance au risque.  

Quelle est votre capacité à vous remettre d’une perte au titre de vos placements? 

Plus une personne est jeune, plus elle aura le temps de se remettre des replis du marché, surtout en ce qui concerne son épargne-retraite. Une personne dans la vingtaine qui économise pour la retraite devrait en effet pouvoir mieux composer avec des variations à court terme de la valeur de ses placements.

Quelques facteurs ont une incidence sur votre capacité à assumer le risque, comme votre revenu et les autres actifs que vous détenez.

Votre capacité à prendre des risques est votre aptitude à résister à une perte financière occasionnée par une chute brutale de la valeur de vos placements. Si vous avez une grande capacité à prendre des risques, vous pouvez garder le cap et, espérons-le, rebâtir vos actifs au fil du temps.

Si votre capacité à prendre des risques est plutôt faible, un repli du marché pourrait durement vous toucher. Signalons également que vous n’avez pas intérêt à consacrer une grande part de votre épargne à un placement risqué si vous approchez de la retraite.

Il est donc important de rajuster votre tolérance au risque avec l’âge ou en fonction des différentes étapes de votre vie. 

Types de risques liés aux placements 

Pour déterminer votre tolérance au risque, vous devez tenir compte des différents risques liés aux placements. 

Risque lié à l’inflation 

L’inflation pourrait occasionner une baisse de la valeur réelle de l’argent que vous avez investi. Autrement dit, le taux de rendement de vos placements pourrait être inférieur au taux d’inflation sur les biens et services que vous achèterez plus tard. 

Risque lié au marché 

La baisse de valeur d’un marché des placements (comme le marché des obligations ou des actions) pourrait entraîner une diminution de la valeur du placement que vous avez choisi. Cette situation, que l’on appelle la volatilité du marché, peut s’expliquer par de nombreuses raisons. 

Risque lié aux affaires 

Si vous investissez beaucoup dans un secteur ou un environnement particulier, vous risquez que la valeur de vos placements diminue si un enjeu se pose dans ce secteur, comme une grève ou une pénurie de matière première. 

Risque lié au choix du moment 

Lorsque vous prenez des décisions de placement, il est possible que vous achetiez ou vendiez un placement à un moment inopportun. Les gens tentent d’acheter lorsque les cours sont faibles et de vendre lorsqu’ils sont élevés, mais l’évaluation des conditions du marché nécessite une expérience que la plupart des gens n’ont pas.

La meilleure façon de gérer les trois premiers risques est de diversifier vos placements dans différents secteurs, marchés, pays, produits et styles de placement.

Afin de vous aider à gérer le risque lié au choix du moment, vous pourriez envisager d’investir selon la méthode des achats périodiques par sommes fixes.

Grâce aux achats périodiques par sommes fixes, vous investissez le même montant d’argent à intervalles réguliers, quel que soit le prix du placement. Au fil du temps, investir de cette façon peut réduire votre coût unitaire moyen : vous auriez pu devoir payer plus cher si vous aviez acheté toutes vos unités en même temps, alors que leur coût était plus élevé que la moyenne. 

Niveaux de tolérance au risque 

La tolérance au risque dépend donc de votre degré d’aisance et de vos préférences personnelles d’une part et de votre situation financière actuelle de l’autre. Trouver un équilibre entre ces deux aspects est important. Si vous êtes friand de risque, mais que vous n’avez pas la capacité financière de vous remettre d’un recul du marché, vous pourriez avoir de réels problèmes. 

Une fois que vous aurez déterminé quelle est votre tolérance au risque, vous serez en mesure de déterminer quel type d’investisseur vous êtes.

Prudent 

Votre tolérance au risque et votre capacité à l’assumer sont toutes deux faibles. Vos placements comporteront probablement quelques actions et plus d’obligations ou d’actifs du marché monétaire, qui procurent généralement des rendements stables et moins de fluctuations de cours. 

Modéré 

Vous vous situez entre les deux pôles. Peut-être avez-vous une tolérance au risque plutôt élevée, mais une moins grande capacité à l’assumer, ou l’inverse. Vos placements pourraient comprendre une combinaison d’actions et d’obligations, pour une approche plus équilibrée. 

Énergique 

Votre tolérance au risque est élevée, tout comme votre capacité à prendre des risques. Vous acceptez que la valeur de vos placements puisse subir de grandes fluctuations au fil du temps. Vous recherchez probablement un potentiel de rendement plus élevé. Vos placements sont surtout composés d’actions (plutôt que d’obligations) de sociétés de grande et de petite taille. 

Vous pouvez même choisir des solutions gérées qui offrent une diversification et qui sont adaptées à des niveaux de risque précis. 

Prochaines étapes 

C’est vous qui pouvez évaluer votre tolérance au risque et le niveau de risque que vous êtes prêt à assumer. Mais vous n’avez pas à le faire seul : je peux vous aider.