Investissement axé sur les dividendes

Avez-vous envisagé d’ajouter des titres axés sur les dividendes à votre portefeuille de placements? Puisque les dividendes affichent un bon rendement lors des hausses des taux d’intérêt, ils peuvent aider à réduire les effets de la volatilité du marché sur votre portefeuille. À long terme, l’investissement axé sur les dividendes génère des bénéfices stables et constants, même en cas de baisse des marchés.

Avec l’investissement axé sur les dividendes, vous investissez dans des sociétés qui génèrent des profits et qui vous versent ensuite une partie de ces bénéfices sous forme de dividendes. N’oubliez pas que les fonds de placement ne versent pas tous des dividendes. Pour en recevoir, vous devez investir dans des fonds de dividendes. Dans le cas de l’investissement axé sur la croissance, la société réinvestit ses bénéfices pour aider à la croissance de l’entreprise.

Investissement axé sur les dividendes vs sur la croissance

En période de volatilité des marchés, les fonds de dividendes peuvent vous aider à obtenir un revenu alors que vous conservez vos placements en actions. Les fonds de croissance ont tendance à générer un bon rendement lorsque les prix augmentent, mais obtiennent de moins bons résultats en période de ralentissement économique, lorsque les taux d’intérêt et les coûts d’emprunt augmentent.

Investissement axé sur les dividendes

• Les entreprises qui versent les dividendes les plus élevés sont habituellement de grandes sociétés bien établies.
• Investir dans des titres producteurs de dividendes vous permet de toucher un revenu sans avoir à vendre votre placement sous-jacent.
• Les dividendes réinvestis peuvent aider à faire croître la valeur d’un portefeuille.

Investissement axé sur la croissance

• Les sociétés de croissance sont souvent de jeunes ou de petites entreprises dont les bénéfices devraient augmenter à un taux qui surpassera le rendement du marché.
• Un profit est réalisé lorsque vous vendez un placement dont la valeur a augmenté. 
• Les sociétés axées sur la croissance ne versent habituellement pas de dividendes, car elles investissent habituellement leur revenu dans l’expansion.

Évaluation des fonds de dividendes

Il est important de déterminer quelles sociétés sont les plus susceptibles de maintenir des versements de dividendes stables à long terme. Cela permet d’éviter les pièges de valeur.

Qu’est-ce qu’un piège de valeur? Il s’agit d’un titre qui tente les acheteurs à la recherche d’une aubaine parce qu’il semble se négocier à un prix inférieur à sa valeur réelle. Dans le cas d’un fonds de dividendes, il pourrait avoir un ratio dividende/cours élevé, mais de mauvaises caractéristiques fondamentales sous-jacentes. Un piège de valeur est un mauvais placement puisqu’il est peu probable qu’il s’apprécie ou qu’il fasse croître la valeur de ses dividendes.

Chaque gestionnaire de placements adopte une approche différente quant à l’investissement axé sur les dividendes. De nombreux gestionnaires de placements axés sur les dividendes évaluent la santé d’une société au moyen d’une recherche approfondie.

Un gestionnaire peut aussi évaluer ce qui suit :

• La rentabilité d’une société

• La solidité de son modèle d’affaires
• Les flux de trésorerie qu’elle génère
• Les liquidités disponibles pour la distribution aux actionnaires

Ils évaluent également la part que la société réinvestit dans sa croissance pour déterminer si elle est en mesure de verser un dividende durable et croissant au fil du temps.

La diversification est cruciale

Dans le cadre d’un portefeuille de placements bien diversifié, vous devriez envisager d’investir dans des dividendes. Ils peuvent fournir un équilibre par rapport aux fonds de croissance, car ils aident à atténuer les risques. Par contre, ils ne sont pas garantis. Par exemple, durant la crise financière de 2008 à 2009, la plupart des grandes banques ont réduit, voire éliminé, leurs distributions de dividendes.

Je peux vous aider à choisir les placements appropriés -- des sociétés solides et constantes qui verseront un dividende durable et croissant au fil du temps. Cela peut également contribuer à améliorer les rendements du portefeuille et à faire croître le patrimoine, tout en apportant une certaine stabilité dans des marchés volatils. Cette stratégie fonctionne aussi à l’égard d’une stratégie axée sur la valeur.

Ce qu’il faut rechercher dans un fonds de dividendes

Les sociétés versant des dividendes proviennent de secteurs variés. Traditionnellement, elles appartiennent à des secteurs pour lesquels la demande de biens et de services est constante, quel que soit le cycle du marché. Il s’agit habituellement de sociétés qui se sont établies dans leurs secteurs respectifs en se forgeant une réputation solide. Cela signifie qu’elles sont plus susceptibles de résister aux pressions économiques.

Prochaines étapes

Vous souhaitez ajouter des titres axés sur les dividendes à votre portefeuille? Communiquez avec moi dès aujourd’hui pour fixer un moment avec vous pour examiner vos objectifs et votre portefeuille.

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